Su nombre se debe a la cantidad de árboles de hayas que crecían en la isla. Es una pequeña pero encantadora isla con su capital, Horta, situada junta al mar.

Faial jugó un papel muy importante en el pasado como un puerto de apoyo. Su puerto albergaba a los barcos balleneros procedentes de Estados Unidos y fue la primera parada de un largo viaje alrededor del mundo a la caza de Moby Dick.

En los inicios de la aviación, su puerto ofrecía unas condiciones excepcionales para el hidroavión Clipper que en los años 30 conectaba Europa con América. También fue el centro de los cables submarinos entre los dos continentes, otorgando a la ciudad un ambiente cosmopolita debido a la variedad de extranjeros que trabajaban allí.

Esta ciudad sigue siendo un importante puerto de escala y no solo para los yates de recreo que cruzan el Atlántico.

Durante su visita en la isla, es importante destacar el Volcán de los Capelinhos cuya erupción se produjo en 1957.